Принцип работы сделки «Опцион на фьючерс»

Независимый рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Содержание

Опционы и фьючерсы. Базовые принципы

Фьючерсы и опционы представляют собой рынок с потенциалом даже больше, чем у валютного, а значит, у начинающих инвесторов и трейдеров есть огромное поле, на котором можно развиваться и при наличии необходимых навыков добиться высокого и более стабильного дохода.

Чем опцион отличается от фьючерса?

Первым, с чего стоит начать, является то, что и опционы, и фьючерсы – это разновидность дериватива, то есть письменного договора, который сам по себе является ценным активом.

Разница между этими двумя понятиями заключается в следующем:

  • если речь идет об опционе, то его владелец оставляет за собой право исполнять или не исполнять прописанные условия контракта;
  • при фьючерсном контракте выполнение условий обеими сторонами является необходимостью.

Опцион на фьючерс

Суть данной сделки заключается в наличии опциона, в котором ценным активом выступает фьючерсный контракт. Под этим подразумевается, что владелец имеет возможность занять некую позицию касаемо фьючерса в оговоренном диапазоне времени открытого опциона.

Существуют различные типы фьючерсов: на индекс, товар, валюту, финансовые инструменты.

Субъект, который осуществляет продажу опциона, обязуется осуществить все условия по фьючерсу тогда, когда покупатель решает воспользоваться правом на выполнение опциона.

Стоит также отметить, что различий между торгами изначальных фьючерсных контрактов и фьючерсных опционов нет, но эти два понятия все же отличаются обязательствами для покупателей и продавцов.

Отличительные черты фьючерсного опциона

Если провести сравнительный анализ между фьючерсным контрактом и опционным контрактом на фьючерс, то можно выделить ряд особенностей:

  • сделка опцион на фьючерс может заключаться лишь по европейскому образцу, при котором у владельца нет возможности исполнить его заблаговременно;
  • завершение сделки опционных контрактов назначается за несколько дней до даты исполнения самого фьючерса;
  • в большинстве случаев с опционами на фьючерсы выплата премии происходит при исполнении контракта, а не при его покупке;
  • наличие во фьючерсных опционах такой возможности как обратная (офсетная) сделка приводит к тому, что большое количество таких контрактов так и не исполняется.

Преимущества опционов на фьючерс для инвестора

Фьючерсные опционы на сегодняшний день приобрели большую популярность. Этот феномен объясняется рядом положительных моментов для инвестирования:

  • свобода от обязательств, которая заключается в том, что инвестор не обязан приобретать фьючерсы по опциону, а лишь имеет право на эту возможность;
  • минимизация риска потери капитала (при неудачной сделке инвестор лишается лишь премиального дохода);
  • покупатель данного вида контракта не обязан вносить маржу, в отличии от фьючерсной сделки, где две стороны обязуются ее выплатить;
  • вариативность, которая заключается в том, что в случае опциона на фьючерс существует не один вариант развития событий, а несколько (продажа, закрытие сделки через обратную или встречную).

Величина премии во фьючерсном опционе

Размер денежного вознаграждения при данного вида сделке зависит от нескольких основных моментов, таких как:

  • показатель соотношения между ценой исполнения контракта и его базовой стоимостью;
  • характеристика изменения стоимости актива на финансовом рынке (волатильность), которая поддерживает рост спроса и одновременно увеличение стоимости опциона;
  • дата окончания сделки (долгосрочный фьючерс предполагает, что опцион на него дороже по стоимости, ведь чем больше дается времени, тем больше вероятность весомого изменения в его цене).

Что такое фьючерс простыми словами и какие фьючерсы бывают + 4 примера исполнения фьючерсного контракта

Здравствуйте, уважаемые читатели «Biznesmenam.com»! В этой статье речь пойдет про фьючерс: что это такое, какие бывают фьючерсы и как с ними работать.

Из статьи вы также узнаете:

  • как появились фьючерсы;
  • как осуществляется исполнение фьючерсного контракта;
  • каковы плюсы и минусы фьючерсов.

А в конце публикации вы найдете ответы на самые популярные вопросы по данной теме.

О том, что такое фьючерс простыми словами, какие фьючерсы бывают, каковы плюсы и минусы фьючерсных контрактов — читайте в нашем выпуске

1. Что такое фьючерс простыми словами — определение и значение термина ��

Слово фьючерс происходит от английского future, что в переводе означает будущее. Фьючерс иначе называют фьючерсным контрактом. Он относится к производным финансовым инструментам или деривативам и используется в процессе биржевой, а также внебиржевой торговли.

Фьючерс (от англ. futures или futures contract, фьючерсный контракт) — это производный финансовый инструмент, который является контрактом (договором) на покупку или продажу в будущем базового актива (товара, акции, облигации и прочее) по цене оговоренной в текущий момент.

☝ Основной смысл фьючерса заключается в том, что он предварительно фиксирует стоимость совершения сделки, то есть приобретения или реализации основного актива на определённый срок или оговоренную дату в будущем.

На этапе становления фьючерсы имели вид ценных бумаг. Сегодня чаще всего они оформляются в электронном виде , контракт на бумажном носителе с подписями и печатями контрагентов используется гораздо реже. В современном мире для заключения фьючерса достаточно одного клика в торговом терминале.

Основной чертой фьючерса является то, что он представляет собой обязательство совершить сделку по конкретной цене. Этим он и отличается от опциона, который предполагает только право на проведение транзакции.

2 главные цели фьючерса: хеджирование рисков и спекуляция (торговля на бирже)

2. Для чего используются фьючерсы (фьючерсные контракты) ��

Применение фьючерсов может быть связано с желанием достичь 2 -х целей:

  1. Хеджирование. Этот процесс представляет собой страхование от риска изменения стоимости основного актива в неблагоприятную сторону.
  2. Спекуляция. В этом случае фьючерсы используются в качестве биржевых активов и могут несколько раз перепродаваться в течение срока действия. Стоимость таких контрактов может изменяться со временем, за счёт чего формируется доход трейдера. О том, кто такой трейдер и чем он занимается, читайте в нашей статье.

Фьючерсы представляют собой биржевые инструменты с высоким↑ уровнем ликвидности. Однако их стоимость крайне нестабильна: в короткие временные периоды они могут значительно дорожать и дешеветь.

Прежде чем начать работать с фьючерсами, следует запомнить : цена таких контрактов изменяется гораздо сильнее, чем курс основных активов. В связи с этим использование фьючерсов для получения дохода гораздо больше подходит профессионалам. Начинающим трейдерам специалисты не рекомендуют использовать этот инструмент для заработка на бирже.

3. История появления фьючерсов ��

Первый фьючерсный контракт был заключён в США примерно в середине XIX века. После этого в течение примерно 100 лет такие производные ценные бумаги использовались исключительно на рынке сельхозпродукции, прежде всего для зерна .

Дело в том, что именно для этой продукции заранее зафиксированная стоимость чрезвычайно важна. Объяснить это несложно: в аграрном секторе в XIX веке было сложно понять, каким в следующем году будет спрос. Выяснить это можно было только в течение ежегодной ярмарки.

Вполне естественно желание каждого производителя сельскохозяйственной продукции застраховаться от резких скачков стоимости. В то время в результате хорошего урожая мог образоваться излишек товара, спроса на который было недостаточно. В итоге нередко товар просто уничтожался. Если же был плохой урожай, возникал дефицит. Цена резко поднималась↑. В этом случае производителям удавалось получить сверхдоход. Но это оказывалось невыгодно потребителям.

Для производителей в аграрном секторе огромное значение имеет уверенность в том, что их труды принесут результат. Именно поэтому они стали фиксировать договорённости, которые гарантировали выкуп определённого объёма продукции по конкретной цене . В такой ситуации продавец и покупатель заранее знали всё о предстоящей сделке ещё до сбора урожая. Это позволяло контрагентам защитить себя от резкого изменения стоимости.

Классификация фьючерсных контрактов

4. Виды фьючерсов и их особенности ��

Фьючерсные контракты в современном мире используют на большинстве видов рынков, в том числе при работе с валютами, товарами, различными финансовыми инструментами. Можно выделить несколько классификаций фьючерсов . Ниже представлены самые популярные из них.

Товарные и финансовые фьючерсы

Классификация 1. По наличию реальной поставки

По наличию реальной поставки выделяют 2 вида фьючерсных контрактов :

✅ 1) Поставочные (фьючерсы с поставкой)

Фьючерсы с поставкой обычно используются в реальном секторе экономики. В большинстве случаев такие контракты совершаются, чтобы обеспечить в будущем поставку товара по устраивающей обе стороны стоимости.

Нередко производители сельскохозяйственной продукции применяют поставочные фьючерсы, чтобы заключить со своими клиентами договор на следующий сезон. В это же время потребители такой продукции приобретают фьючерсы, чтобы в будущем иметь гарантию поставки от производителя необходимого им товара в нужном объёме в нужное время по устраивающей их стоимости.

Таким образом, контрагенты при заключении фьючерса защищают себя от рисков. Они неизбежно присутствуют на рынке сезонных товаров и связаны с возможными колебаниями стоимости сельскохозяйственной продукции.

Бесплатный совет:  Лучшие дневные стратегии на Форекс - описание популярных тактик, индикаторы

✅ 2) Расчётные (фьючерсы без поставки)

Расчётный или фьючерс без поставки активно используется на финансовом рынке. Такой контракт позволяет различным участникам торгов сформировать максимальную прибыль. Ярким примером расчётных фьючерсов являются индексы.

В процессе трейдинга фьючерсами без поставки спекулянты зарабатывают на изменении биржевого курса какого-либо актива. При этом реальной покупки этого актива не осуществляется .

Если ведется торговля фьючерсными контрактами без поставки, принципиальную роль играют именно цены. Важно оценивать этот показатель на момент заключения фьючерса, а также на момент окончания транзакции.

Чаще всего фьючерсные контракты содержат несколько пунктов:

  1. вид актива, лежащий в основе производного контракта;
  2. количество единиц, которые трейдер желает передать в ходе сделки;
  3. срок исполнения контракта;
  4. цена фьючерса.

Важно также знать, что в процессе заключения рассматриваемой производной ценной бумаги в обязательном порядке вносится определённая денежная сумма. Её называют залог по фьючерсной сделке. Чаще всего он вносится в форме депозитной маржи. Залог при оформлении фьючерса позволяет гарантировать, что все условия контракта будут точно выполнены. Если в итоге сделка будет успешно совершена, маржа вернётся трейдеру.

По своей сути фьючерсный контракт представляет собой трёхсторонний договор. Его субъектом помимо покупателя и продавца является также расчётная палата биржи. У продавца и покупателя возникают обязательства именно перед третьей стороной сделки.

При этом функции расчётной палаты следующие:

  • регистрация сделок;
  • определение величины депозитной маржи по контрактам;
  • ликвидация фьючерсов.

Классификация 2. В зависимости от используемого основного актива

Если рассматривать фьючерсы с точки зрения лежащего в их основе актива, можно выделить следующие их виды :

  1. Товарные включают фьючерсы на поставку зерна (кукуруза, пшеница и прочее), скот (КРС, свиньи), мягкие товары (сахар, кофе, апельсиновый сок).
  2. Спреды – контракты, привычные для опытных участников финансового рынка.
  3. Валютные фьючерсы – в их основе лежат сделки по торговле свободно-конвертируемыми основными валютами, а также валютными парами.
  4. Процентные ставки. В эту группу входят контракты, которые предполагают сделки с различными долгосрочными обязательствами. Также такие фьючерсы называют долгосрочными. Кроме того, в эту группу входят краткосрочные контракты, в основе которых лежит изменение процентных ставок. К процентным фьючерсам можно отнести облигации, векселя (казначейские и корпоративные), а также еврооблигации.
  5. Фондовые фьючерсы не имеют такого распространения. Они заключаются на сделки с различными акциями.

В связи с внедрением в товарный рынок нетоварных активов, например , процентных ставок и индексов, началось резкое развитие рынка спекуляций фьючерсами.

Можно выделить несколько преимуществ трейдинга контрактами на такие активы:

  • спекулянт получает возможность использовать более высокое← кредитное плечо;
  • низкий↓ уровень комиссии на такие контракты.

Кроме того, есть и другие плюсы, которые характерны для каждого конкретного фьючерса.

Важно понимать: фьючерсные контракты выгодны не только с точки зрения трейдинга, они приносят неоспоримую пользу для экономики в целом.

Плюсы использования фьючерсов можно рассмотреть на примере рынка нефти. Когда здесь стали использоваться такие контракты, специалисты смогли :

  • прогнозировать цену нефтепродуктов на длительный срок;
  • определять, сколько нефти необходимо добыть, чтобы обеспечить потребности рынка;
  • рассчитать, какое количество нефтепродуктов необходимо произвести.

Также особенности проведения сделок с использованием фьючерсных контрактов дают возможность трейдерам переложить часть риска на спекулянтов, приходящих на рынок для получения прибыли посредством таких контрактов.

Таким образом, существует большое количество видов фьючерсов. Однако вне зависимости от того, к какому из них относится конкретный контракт, он обязателен для исполнения всеми контрагентами. Иными словами, когда заключён фьючерс, ни одна сторона сделки не вправе отказаться от его исполнения.

Примеры исполнения фьючерса без поставки

5. Как происходит исполнение фьючерса – описание 4 различных ситуаций ��

Прежде чем начать работать с фьючерсными контрактами, важно понять, как осуществляется их исполнение. С этой целью ниже рассмотрены несколько ситуаций.

В качестве вводных данных используется следующая информация:

  • стоимость нефти равна 50 американских долларов за 1 баррель;
  • ожидается рост↑ курса;
  • осуществляется заключение фьючерса сроком 3 месяца на покупку нефти по стоимости 55 долларов за баррель.

Ниже рассмотрены несколько ситуаций, которые могут сложиться при исполнении фьючерса.

�� Ситуация 1. Цена выросла до ожидаемого уровня

К моменту исполнения контракта цена нефти выросла и составила ожидаемые 55 долларов за баррель. В этом случае никаких транзакций на счетах контрагентов не совершается. В конечном итоге ни одна из сторон не получает ни дохода, ни убытка .

�� Ситуация 2. Цена вырастает выше ожидаемого уровня

Теперь стоит рассмотреть ситуацию, когда стоимость нефти выросла↑ выше ожидаемого уровня, например , до 60 долларов за баррель. В итоге со счёта продавца на счёт покупателя переводится разница между фактически сложившейся ценой и зафиксированной в контракте. То есть в денежном выражении сумма составит 5 американских долларов. Иными словами, покупатель получает прибыль , а продавец убыток в размере 5 долларов.

�� Ситуация 3. Цена упала ниже ожидаемого уровня

Следующая ситуация предполагает падение↓ стоимости нефти ниже уровня, зафиксированного в контакте. Например, курс устанавливается на величине 40 долларов. Разница между фактической ценой и стоимостью актива, зафиксированной в контракте, составляет 15 долларов. Эта сумма перечисляется со счёта покупателя на счёт продавца. Таким образом, продавец получает прибыль , а покупательубыток в размере 15 долларов.

�� Ситуация 4. Фьючерс продаётся раньше срока его окончания

Например, уже через месяц стоимость нефти выросла и достигла 60 долларов за баррель. В итоге покупатель принял решение продать имеющийся у него фьючерс. Цена сделки зафиксирована на уровне 65 долларов. Со счёта нового собственника разница между первоначальной ценой фьючерса и текущим курсом (10 долларов) перечисляется первоначальному владельцу контракта. В итоге последний получает прибыль в размере 10 долларов. Доход (или убыток) нового собственника будет зависеть от того, как дальше будет меняться курс нефти . Получается, что обязанность выкупить нефть по цене 65 долларов за баррель перешла к новому владельцу контракта.

Конечно, представленные здесь ситуации являются упрощёнными примерами. Тем не менее, они позволяют понять, как осуществляется исполнение фьючерсных контрактов в процессе биржевой торговли. �� Важно понимать: процесс торгов автоматизирован. Каждую минуту в автоматическом режиме осуществляется заключение и исполнение тысяч фьючерсов.

Таким образом, финансовый результат от сделки с фьючерсом соответствует прибыли либо убытку, полученным при реальном приобретении актива в дату открытия с последующей его продажей по рыночной стоимости в дату закрытия контракта.

Однако следует учесть один нюанс : стороны сделки должны внести плату за её сопровождение. Более того, они должны выделять определённые суммы на обеспечение сделки в виде депозитной маржи, которая возвращается на счёт, когда фьючерс будет исполнен.

Если до момента окончания контракта одна из сторон отказывается от него, осуществляется взаиморасчёт по представленному в примерах принципу. Иными словами, перечисляется разница между стоимостью фьючерса и текущим рыночным курсом. Но не стоит забывать, что сторона, отказавшаяся от совершения сделки при этом должна заплатить за это штраф. Он списывается за счёт депозитной маржи.

6. Плюсы и минусы фьючерсных контрактов ➕ ➖

Принимая решение, с каким финансовым инструментом работать, трейдер задаётся вопросом: чем фьючерсы лучше традиционных ценных бумаг. Чтобы ответить на него, важно внимательно изучить все плюсы (+) и минусы (−) таких контрактов.

Для наглядности преимущества фьючерсов представлены в таблице ниже.

Таблица: «Описание основных преимуществ фьючерсных контрактов»

Преимущество Подробное описание
Возможность использовать в работе более высокий размер кредитного плеча На рынке фьючерсов можно пользоваться более высоким кредитным плечом. Для сравнения при депозите размером 100 тысяч рублей можно приобрести акции на 300 тысяч, а производных контрактов – на 1 миллион. Конечно, это позволяет заработать гораздо больше. Не стоит забывать и о том, что высокий уровень плеча приводит к существенному увеличению ↑ риска. Но в любом случае для трейдинга фьючерсами на коротких временных периодах увеличенное плечо становится очень важным
Низкий уровень комиссии Комиссия для сделок по фьючерсам устанавливается на гораздо более низком уровне, чем для традиционных ценных бумаг. Она определяется в зависимости от цены контракта и чаще всего изменяется в диапазоне от 50 копеек до 2 рублей за 1 фьючерс. При активной работе с такими контрактами трейдер экономит немаленькую сумму. Более того, на рынке фьючерсов отсутствует комиссия за пользование кредитными средствами
Удобство фьючерсов для работы при помощи различных роботов Большинство автоматизированных торговых систем настроены на работу именно на рынке фьючерсных контрактов

Несмотря на большое количество преимуществ, фьючерсы контракты имеют целый ряд недостатков. Самые важные из них связаны с тем, что такие контракты не подходят для вложений на длительный срок . Причины этому представлены в таблице ниже.

Таблица: «Описание основных недостатков фьючерсных контрактов»

Недостато к ➖ Подробное описание
Ограничение срока действия фьючерсного контракта Фьючерс имеет конкретный срок действия, на протяжении которого участники рынка могут осуществлять с ним сделки. По окончании этого периода осуществляется так называемая экспирация контракта. Этот процесс представляет собой конвертацию фьючерса в актив, положенный в его основу. Получается, что для длительного удержания позиции трейдер вынужден примерно 4 раза в год продавать контракт и покупать новый на такой же актив. При этом второй фьючерс выбирается таким образом, чтобы дата его закрытия была позднее. Расходы при проведении таких действий могут быть существенными
Непрерывное списание или начисление маржи Если по счёту трейдера наблюдается длительная просадка, ему потребуется серьёзный запас ликвидности. Если не соблюдать этого требования, может произойти ситуация margin-call, которая предполагает принудительное закрытие позиций. Если капитала недостаточно, лучше вложить денежные средства в традиционные ценные бумаги, например, акции. В этом случае инвестор приобретает их и больше ни о чём не волнуется
Бесплатный совет:  Доверительное управление в бинарных опционах

Таким образом, фьючерсный контракт представляет собой интересный финансовый инструмент, который прекрасно подходит для работы активным трейдерам. По своей сути невозможно сказать, лучше он или хуже рынка Spot. Просто он абсолютно другой, но в любом случае имеет право на существование.

7. FAQ: часто задаваемые вопросы ��

Фьючерсные контракты – тема достаточно сложная. Поэтому в процессе её изучения у новичков нередко возникает огромное количество вопросов. Чтобы сэкономить ваше время, мы отвечаем на самые популярные из них.

Вопрос 1. Как ведётся торговля фьючерсами?

По своей сути торговля фьючерсами похожа на трейдинг традиционными ценными бумагами. Однако при работе с производными контрактами имеется ряд нюансов.

Лучшие русские биржии и брокеры:

Торговля фьючерсами на срочном рынке FORTS (Futures & Options RTS)

С одной стороны, участник покупает или продаёт фьючерс, также как любой другой финансовый инструмент. После этого он дожидается изменения его стоимости и закрывает позицию. Полученная разница цены определяет прибыль или убыток. Но с другой стороны, есть отличительная особенность. Она связана с тем, что курс контракта изменяется в зависимости от изменений стоимости актива, положенного в его основу.

Ещё одна особенность рынка FORTS заключается в тонкостях удержания денег в случае приобретения активов. Со счёта пользователя при этом списывается не общая стоимость контракта, а только гарантийное обеспечение. Его размер зависит от базового инструмента. В среднем гарантийное обеспечение составляет около 10 % стоимости актива.

Обратите внимание: для начала торговли фьючерсами необходимо выбрать профессионального брокера. Одной из лучших является эта брокерская компания .

Вопрос 2. Чем отличается фьючерс от опциона?

Опционы и фьючерсы являются одними из самых популярных финансовых инструментов, используемых для биржевой торговли.

Они имеют целый ряд схожих черт, в их числе:

  • конкретный срок действия;
  • заранее зафиксированные условия;
  • оба рассматриваемых инструмента используются участниками торгов для получения дохода и страхования от убытков в случае изменения рыночной ситуации.

Однако важно понимать, что рассматриваемые производные контракты имеют и важные отличия :

  • Фьючерс представляет собой контракт, согласно которому обе стороны сделки принимают на себя определённые обязательства. Один контрагент обязуется в заранее определённый срок провести реализацию конкретного актива по оговоренной в контракте стоимости. Другая сторона сделки принимает на себя обязательство выкупить его на обозначенных условиях. В момент заключения фьючерсного контракта покупатель передаёт продавцу залог в виде маржи. В дату его окончания покупатель обязан выкупить основной актив.
  • Опцион предполагает неравное соотношение прав и обязанностей для сторон сделки. Так, покупатель контракта в результате получает право ( не обязанность! ) совершить сделку по его окончании с активом по стоимости, зафиксированной в дату начала опциона. При этом продавец берёт на себя обязательство осуществить сделку в качестве контрагента покупателя.

Существует 2 основных типа опционов:

  1. Опцион на покупку предоставляет право его покупателю приобрести основной актив и обязует продавца реализовать его.
  2. Опциону на продажу – согласно нему покупатель контракта вправе продать актив. В то же время продавец опциона обязан его выкупить, если покупатель всё-таки примет решение заключить сделку.

Таким образом, покупатель опциона получает право, но не обязанность совершить сделку. В противоположность этому продавец не может отказаться от проведения операций с основным активом, если покупатель выразит желание совершить её . При заключении опциона покупатель передаёт продавцу премию. Она выступает его наградой за контракт.

Чтобы понять отличия фьючерсов и опционов было легче, стоит рассмотреть контракты на примере.

�� Пример 1. Фьючерсы

Предположим, есть 2 участника торгов, которые желают осуществить сделку с 10 единицами определённого актива по цене 100 долларов за одну. При этом первый уверен, что его стоимость будет расти↑, а второй – что курс будет падать↓. В итоге они заключают фьючерс о том, что первый купит у второго актив. Стоимость контракта составит 1 000 долларов.

  • Если стоимость актива в течение срока действия фьючерса вырастет до 150 долларов, первый участник сделки продаст второму актив. В итоге он получит доход 500 долларов. У второго участника будет убыток на эту сумму.
  • Если же цена актива снизится до 70 долларов, сделка будет совершена по этой стоимости. В итоге у первого участника будет убыток 300 долларов, а у второго – прибыль на эту сумму.

�� Пример 2. Опционы

Теперь следует рассмотреть подобную ситуацию с точки зрения заключения опциона. Также первый участник считает, что курс актива вырастет↑, а второй – что упадёт↓. Первый приобретает у второго опцион на покупку 10 единиц актива на сумму 1 000 долларов. Премия или стоимость контракта составляет 100 долларов.

  • Если стоимость актива вырастет до 150 долларов, первый участник воспользуется правом выкупа актива. Второй участник сделки при этом не может ему отказать. В итоге прибыль первого составит разницу между стоимостью актива по текущей и зафиксированной цене, а также премией. То есть: 1 5001 000100 = 400 долларов.
  • Если же курс актива снизится до 70 долларов, первый участник вправе не выкупать его. В итоге он потеряет только сумму премии, то есть 100 долларов. Но при этом сократит свои убытки, которые в случае приобретения основного актива составили бы 300 долларов.

Вопрос 3. Как заработать на фьючерсах?

Чтобы получать доход от фьючерсов, трейдер должен выбрать самые ликвидные контракты. Важно, чтобы для них было характерно периодическое изменение стоимости.

Наибольшим спросом пользуются:

  • товарные контракты на золото, нефть, пшеницу;
  • контракты на акции Газпрома, компании Лукойл и Сбербанка;
  • валютные фьючерсы на американские доллары.

Важным преимуществом рынка фьючерсов перед Форексом является то, что совершить здесь сделку можно в любой момент по той стоимости, которую каждый контрагент считает выгодной для себя.

Чтобы получать доход от фьючерсных контрактов, следует соблюдать несколько правил:

  1. Важно всегда анализировать рынок, историю изменения курса. Трейдер должен представлять, какие именно активы пользуются наибольшим спросом в конкретный момент времени.
  2. Прежде чем приступить к работе, стоит изучить основные термины. Важно помнить: в процессе трейдинга участники торгов общаются с использованием специальных терминов. Не зная их, влиться в процесс будет практически невозможно.
  3. Не стоит пренебрегать фундаментальным анализом. Серьёзная ошибка новичков состоит в том, что они слишком увлекаются изучением графиков. Конечно, технический анализ гораздо проще для понимания. Однако получать действительно большую прибыль от фьючерсов без знания принципов фундаментального анализа невозможно. При этом нет смысла увлекаться данными, которые размещают брокеры. В большинстве случаев они являются простой бутафорией.
  4. Новичкам стоит выбрать хорошего преподавателя, который является практикующим трейдером. С ним можно анализировать каждую транзакцию, пока опыта недостаточно для самостоятельной торговли. Не лишним будет и знакомство с другими опытными трейдерами. Они поддерживают друг друга, общаясь на различных форумах, помогают достичь важной цели – получение стабильной прибыли от фьючерсов. Кстати, опытные коллеги могут посоветовать, какого брокера стоит предпочесть, подробно обосновав, чем он лучше других.
  5. Не стоит легкомысленно относиться к выбору брокерской компании. От того, с кем будет осуществляться сотрудничество, во многом зависит успех трейдинга. Надёжные компании в основу своего дохода кладут комиссии, получаемые от клиентов. Поэтому они заинтересованы в том, чтобы удержать трейдера как можно дольше. В такой ситуации надёжные брокеры постоянно прикладывают усилия для улучшения сервиса. Опытные трейдеры советуют сотрудничать с этой брокерской компанией.
  6. Каждый трейдер должен разработать собственную стратегию. В её основу могут быть положены готовые схемы торговли, доказавшие свою эффективность. Прежде чем приступить к работе, следует провести тестирование стратегии, используя исторические данные о курсах.

Важным правилом, которое не устают повторять профессионалы, является то, что трейдинг – это работа! Поэтому и относиться к нему следует соответствующе. Не стоит играть на бирже, как в казино. Это может привести только к сливу депозита. Чтобы зарабатывать трейдингом, нужны системные знания о принципах работы рынка, правилах его движения, нюансах торговли .

8. Заключение + видео по теме ��

Фьючерс является производной ценной бумагой, в основе которой лежит определённый (базовый) актив. Фьючерсные контракты пользуются достаточно большой популярностью среди опытных трейдеров и инвесторов.

Чтобы зарабатывать с помощью фьючерсов, необходимо учиться. В первую очередь придётся усвоить большой объём информации. Особенно это касается тех, у кого не было никакого опыта работы на биржах. Однако если есть большое желание, научиться вполне реально.

Рекомендуем также посмотреть видеоролик о том, что такое фьючерсы и как они работают:

Желаем читателям «Biznesmenam.com» успеха на финансовых рынках! Пусть торговля фьючерсами приносит максимальную прибыль.

�� Если вам понравилась статья, не забудьте поделиться ей в соц сетях со своими друзьями. До новых встреч! ��

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com», в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.

Что такое Опционы на Примерах и как ими Торговать

Что такое опционы простыми словами?

Бесплатный совет:  FiNMAX обзор брокера, отзывы клиентов

Опцион — один из самых сложных финансовых инструментов, обращающихся на бирже. Опцион – так называется контракт, при котором предметом торга становится не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки. Сейчас главное не перепутать опционы с бинарными опционами.

Опцион — это

Опцион (от латинского «optio» — выбор, возможность) это контракт, согласно которому одна сторона имеет возможность получить базовый актив, а вторая обязательство его предоставить и наоборот.

Суть опциона — это возможность купить (Call) или продать (Put) базовый актив по выбранным вами ценам.

Этим самым вы как бы покупаете возможность сделать операцию с активом позже по заранее установленным ценам. Эта цена и будет ценой покупки опциона, она называется страйк. Каждый опцион имеет свой срок — вы же не можете вечно откладывать сделку. Время окончания опциона называется экспирация, в этот момент вы либо исполняете условия опциона, либо опцион остается не исполненным. Эта возможность не бесплатная, чтобы ее иметь, вам нужно заплатить так называемую премию опциона. Сама премия является не постоянной суммой и зависит от цены страйка и рыночной цены базового актива, которая постоянно изменяется, как и премия опциона соответственно.

Как было сказано выше, опционы можно покупать и продавать, а прибыль образуется из-за разницы цен от цены страйка и базового актива.

Видео — Что такое опционы простыми словами

История опционов начинается с 1630 года. В те времена существовали фьючерсы и опционы на покупку, и продажу луковиц тюльпанов. Эти срочные контракты позволяли вести торговлю людям, у которых не было средств для приобретения даже одной луковицы. Первые опционы на акции предприятий появились в первой половине XIX века и обращались они на Лондонской бирже. В Соединенные Штаты опционы пришли уже во второй половине XX века, а к началу XXI века международный рынок опционов принял тот многообразный внешний вид, который мы можем наблюдать сегодня. Крайне передовой по вопросам обращения опционов считается Московская Биржа и ее площадка FORTS.

Что такое опционы сегодня

Рассматривая опционы, как инструмент, обращающийся на срочном рынке Московской Биржи, следует разобрать саму специфику работы этого актива. В первую очередь необходимо понять, что это такой же контракт, как и фьючерс, но в отличие от него, опцион это право, но ни в коем случае не обязательство.

Различают два вида опционов: американские и европейские. Отличие заключается в том, что американские опционы позволяют затребовать исполнение в любой момент его существования, а европейские опционы дают возможность сделать это только в конкретную дату. На Московской Бирже все опционы являются американскими, поэтому мы будем рассматривать именно этот тип.

Небольшой отвлеченный пример поможет понять суть опционов:

Представьте, что утром в лифте вы встретили привлекательную девушку.

Точеная фигура, большие чувственные глаза и чарующая улыбка. В ходе завязавшегося ненавязчивого разговора вы узнаете, что ей очень нравится ресторан, что в паре кварталов от вашего дома. Допустим, что ваш разговор перерос нечто большее, и вы пригласили удивительную незнакомку провести вечер в этом ресторане. Вот только у нее очень напряженный график и она не знает, вырвется или нет. Попрощавшись с ней, вы тут же звоните в ресторан и пытаетесь забронировать столик на вечер. Но вот только менеджер заведения сообщает вам, что бесплатным бронированием они не занимаются и единственная возможность оплатить заранее некоторую сумму, в качестве залога. Вы соглашаетесь и оплачиваете.

Примерно так и выглядит ситуация с приобретением опциона.

Вы получаете право воспользоваться некоторым активом, например, пойти вечером в ресторан, но вы не знаете, пойдете или нет, ведь всегда есть вероятность, что незнакомка выключит телефон и никогда больше не перезвонит. Запомним этот пример и приступим к разбору механики опционов.

В общих чертах опционы подразумевают покупку права приобрести или продать определенный инструмент у вашего контрагента, при этом он не будет иметь возможности вам отказать.

Как работают опционы

Пример. Вы считаете, что акции сбербанка вырастут, но не уверены в этом настолько, чтобы просто купить эти акции. Вы можете купить опцион на поставку этих акций на конкретный срок, за который вы и прогнозируете рост.

  • Ваш контрагент будет обязан продать вам акции Сбербанка по той цене, которая была закреплена в контракте.

При заключении этой сделки вы уплачиваете гарантийное обеспечение (залог), как и во фьючерсах, однако если вы ошибетесь, и акции сбербанка упадут, смысла вам покупать эти акции себе в убыток уже нет и вы просто не пользуетесь своим правом, оставляя залог контрагенту.

Таким образом, ваш риск ограничен залогом, а риск продавца этого опциона ограничен ростом цены актива.

Именно поэтому, в качестве продавцов опционов чаще всего выступают крупные маркетмейкеры, которые способны нести такие риски. В свою очередь покупателями опционов выступают как крупные игроки, так мелкие спекулянты.

Видео о том что такое опционы и как они работают

Виды сделок опционов

Всего можно заключить ЧЕТЫРЕ сделки по опционам на один и тот же актив. Для простоты и наглядности возьмем в качестве базового актива фьючерс на индекс РТС. В опционах существует понятие «страйк». Это целевая цена, по которой ожидается исполнение опциона. Сам опцион является производным инструментом и трейдеры сами эмитируют необходимое им число контрактов, как и фьючерсы.

Интересной деталью является то, что на Московской Бирже все опционы поставляют фьючерсы на сырье, или акции и индексы. Поставки акций в натуральном виде нет, как и валюты – только расчетный контракт Si – на доллар и Eu – на евро.

  • Первый тип сделки – купить опцион Call (Кол)
  • Второй тип – продать опционCall
  • Третий тип – купить опцион Put (Пут)
  • Четвертый тип – продать опцион Put

Теперь стоит подробнее рассмотреть эти сделки.

Опцион Call мы покупаем, когда думаем, что индекс будет расти в будущем, а сейчас стоит дешево. Вот сейчас он стоит 500 пунктов, а мы ожидаем цену в 1000. Покупая опцион, мы получаем возможность купить РТС по цене 500, в тот момент, когда рыночная его стоимость будет равняться 1000.

Продавать опцион кол следует, если мы уверены, что индекс не вырастет, и мы предполагаем, что купивший у нас опцион контрагент не обратится к нам за его исполнением и оставит нам свой залог.

Зеркально происходит сделки с типом опциона пут. Этот инструмент мы используем, если предполагаем падение индекса РТС. Сегодня он стоит 1000, мы покупаем опцион пут, со страйком в 1000. Таким образом, когда индекс станет стоить 500, контрагент будет обязан по нашему требованию купить у нас этот индекс по цене 1000.

Продавая опцион пут, мы по-прежнему ограничены в прибыли лишь суммой залога, которая нам останется, если контрагент не обратится к нам за исполнением.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Акции, Фьючерсы, Форекс, Облигации, Криптовалюты $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Форекс, Инвестиции $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Инвестиции, Товары, ETF, Индексы, Криптовалюты $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
ПАММ счета $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Облигации $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Фонды, Акции, ETF $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $500 CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Маржируемый опцион

Еще существует понятие маржируемый опцион. На Московской Бирже все опционы маржируемые, то есть опцион уже сам по себе обладает рыночной стоимостью и ее изменение списывается вариационной маржей во время клиринга. В этом он очень похож на классический фьючерс. Изменение рыночной стоимости напрямую зависит от цены на базовый актив. Чем ближе цена на индекс РТС к страйку, тем дороже стоит и сам опцион.

Фактически сегодня трейдеры практически никогда не выходят на поставку, просто продавая выросший в цене опцион.

С чем же связна высокая рискованность этих инструментов? Конечно же, с волатильностью цены. Никто не ожидает, что через месяц индекс РТС будет стоить 2000 пунктов, соответственно и опцион с таким страйком будет стоит крайне дешево, практически копейки. Но если такое экстренное повышение стоимости случится, держатели этих опционов в сотни раз увеличат свой капитал. Работает это правило и в обратном направлении, так что от резких скачков трейдер может и потерять очень крупную сумму. Как и фьючерсы, опционы используются в хэджировании. Имея позицию в долларах можно купить опцион пут по текущим ценам и застраховать себя от резкого падения валюты.

Существует огромное количество торговых стратегий, комбинирующих торговлю опционами фьючерсами и базовыми инструментами, которые отличаются крайне высокой доходностью, но и огромными рисками. Работу с опционами следует начинать только тогда, когда вы полностью разобрались с их структурой и механикой работы.

Видео: Суть работы с опционами от Роберта Кийосаки

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Здесь за открытие счета дают бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Торгуйте бинарными опционами прибыльно!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: