Отчет COT (Commitments of Traders)

Независимый рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Commitments of Traders

Каждый трейдер на валютном рынке имеет о нем свое мнение. Оно всегда достаточно полярно и склоняется к тому, бычий ли это рынок или медвежий.

Наши торги — это выражение субъективного мнения трейдера о состоянии рынка. Нередко бывает так, что рынок идет против наших линий тренда, каналов и прочих замечательных инструментов, которые мы используем. Давайте поставим вопрос вот так: если подводит технический и фундаментальный анализ, то куда можно обратиться за дополнительной информацией?

Или, другими словами, как нам уловить настроение рынка, эту «равнодействующую миллионов воль»?

Как понять настроение рынка

Это основная задача трейдера, вечный поиск того, кто у руля – медведи или быки. Для определения рыночного тренда мы используем массу инструментов, однако, индикаторы основаны на прошлых данных, линии тренда, поддержка/сопротивление и иные инструменты тоже не из железобетона. Здесь на помощь приходит целый класс методов, основанных на непосредственной оценке настроения рыночных участников, без каких-либо посредников.

Для фондовых рынков такой инструмент давно существует — торговые объемы. Они всегда доступны и открыты, трейдер в любой момент может увидеть, сколько других трейдеров купили или продали тот или иной актив. Если цена растет, а объем падет — это популярный сигнал перекупленности. И наоборот, если падающая цена вдруг развернулась на большом объеме, это сигнал на изменение тренда.

Вот только есть одна проблема, мы — не на фондовом рынке. Настоящий валютный рынок форекс, он же межбанковский рынок валютных конверсионных операций не имеет данных по объемам. Потому что валюты не торгуются на биржах и по этим торгам точные данные не завезли. Банки осуществляют торги через множество ECN систем, через анонимные темные пулы (dark pools) и прочие странные штуки. Объемов в форексе нет – это аксиома. Любые объемы по валютным парам – просто синтетика, условный осциллятор.

Зато реальная статистика есть на фондовых биржах, таких как NYSE, CBOE, CME и т.д. Почему бы ею не воспользоваться? Вот здесь на помощь и приходит такой крутой биржевой инструмент, как Commitment of Traders (COT), что переводится, условно, как «настроение трейдеров».

COT как отчет CFTC

Что это такое COT? Это отчет комиссии CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами — Commodity Futures Trading Commission), что выходит еженедельно, каждый вторник. По времени, это GMT -5 зимой и GMT -4 летом, где GMT – время по Гринвичу.

В этом отчете дана полная информация по позициям всех участников фьючерсного рынка, будь-то крупные спекулянты, коммерческие трейдеры и всякая мелкая шушера, что тоже работает с рынком. Наблюдая за поведением этих ребят, мы можем составить себе отчетливую картину происходящего с валютным рынком.

Лучшие русские биржии и брокеры:

Эй, секундочку, спросите вы. Фьючерсный рынок? Фьючерсы на реальных биржах… приехали. На кой черт мне эти данные, если я как абизяна азартно жму кнопки Вверх/Вниз в бинарных и форексе, рисуя на графике разные кривули? Разве то, что происходит на фондовых биржах, как-то влияет на валюты, что, как известно, на биржах не торгуются?

Теперь внимание. В форексе нет данных по объемам. Зато они есть… во фьючерсах. В том числе — следите за руками — в валютных фьючерсах. На реальных биржах продают и покупают не сами валюты — а фьючерсные и опционные контракты на них. Это и есть самая непосредственная связь с валютным рынком.

Наблюдая за тем, как крупные игроки работают с валютными фьючерсами, мы можем составить себе отчетливую картинку рыночного настроения для нашей валютной пары. Именно этой подсказкой и является отчет Commitment of Traders, которым мы сейчас и займемся.

Открываем отчет COT (Commitment of Traders)

Для начала, давайте откроем сам отчет и посмотрим на него. Официальный адрес:

Внизу вы увидите кучу табличек, перемотайте вниз. Нам нужна строка Chicago Mercantile Exchange, где в столбце Futures only мы щелкнем на столбце Short Format.

Откроется совершенно адовая на вид таблица. Но пугаться не нужно, мы в ней сейчас разберемся:

Да, в 21 веке данные в таком формате… что ж, в CFTC явно работают садисты, которые печатают эту информацию на матричных принтерах. Не суть важно, благо что с помощью Ctrl + F мы можем легко найти то, что нам нужно.

Давайте найдем, допустим, русский рубль. Нажимаем Ctrl +F (поиск браузера), вводим Ruble и вот он (шок, кто-то на американской CME покупает и продает фьючерсы на рубль, духовные скрепы в опасности):

Или канадский доллар:

Теперь нам осталось разобраться, что же показывает эта табличка. Ничего сложного там нет. Смотрим на примере японской йены:

  • Commercial: это крупные спекулянты, коммерческие трейдеры. Большие дядьки. Они используют эти валютные фьючерсы, чтобы защищаться от чрезмерных флуктуаций валютных курсов.
  • Non-commercial: здесь индивидуальные трейдеры, хедж-фонды и финансовые организации. Как правило, это обычные спекулянты. Короче, наши люди.
  • Long: количество контрактов на покупку (лонг).
  • Short: количество контрактов на продажу (шорт).
  • Open interest (открытый интерес): число контрактов, что еще не исполнены.
  • Number of traders: общее количество трейдеров, что сообщают о своих сделках CFTC.
  • Reportable positions: количество открытых позиций по опционам и фьючерсам, о которых обязаны сообщать CFTC по регламенту.
  • Non-reportable positions: сумма позиций лонг/шорт для предыдущих (reportable) позиций вычитается из общего открытого интереса. Получившееся число — трейдеры, что по классификации не относятся к уже упомянутым типам. То есть, самая мелочь.

Исторические данные COT в Excel

Если текстовый формат вам надоел, то исторические данные в формате Excel можно скачать по этому адресу:

Графики COT

А где можно посмотреть сокращенные данные об этих позициях прямо на графике? Без таблиц порой не обойтись, но нередко хватает и графического отображения. Есть несколько замечательных источников.

TimingCharts

В меню вверху щелкните на кнопке C.O.T и настройку графика по своему вкусу, скажем, свечи и светлую тему.

Сбоку выбирается, какие данные следует отображать. Можно оставить по умолчанию. Выбираете как на скриншоте – Futures Only и Net Positions. Нажмите еще раз на кнопку C.O.T., чтобы закрыть боковое меню.

Бесплатный совет:  Самые прибыльные стратегии торговли бинарными опционами Прорыв

В меню Symbol выбираете нужную валюту.

Линии на графике:

  • синяя — Commercial;
  • зеленая — Non-commercial Large (крупные игроки);
  • красная — Non-commercial Small (мелкие игроки).

О том, как именно использовать эти линии и что это за игроки мы поговорим чуть позже.

FinViz

  • зеленая линия — Commercial (хеджеры);
  • красная — Non-commercial (крупные спекулянты);
  • синяя — Non-reportable (мелкие спекулянты).

Oanda

График находится по адресу https://www.oanda.com/forex-trading/analysis/commitments-of-traders. У Oanda сразу показываются Non-commercial позиции от крупных спекулянтов. Тех самых, кому фьючерсы и опционы не нужны для хеджирования своих сделок.

Они закрывают/открывают позиции тогда, когда нужно получение спекулятивной прибыли, не то что какие-то там долгоиграющие хеджеры.

Ну а ниже показан открытый интерес — общее число контрактов на покупку/продажу, без разделения на их типы. По сути, это реальный объемный индикатор.

Tradingview

Благодаря тому, что Tradingview сотрудничает с поставщиком данных Quandl, многие данные из таблиц COT доступны в графическом виде.

По ссылке http://blog.tradingview.com/?p=472 нужно выбрать подходящий вариант отчета, скажем, COT (Legacy): Noncommercial Interest Change (контракты крупных спекулянтов).

Внизу графика нажмите на кнопку Add to Favorite Scripts и скрипт появится в вашей избранной библиотеке:
И вот он на графике. В настройках снимите лишние галочки, оставьте Net (общее значение) либо Long/Short (число контрактов лонг/шорт):

Что происходит в отчете COT

Давайте разберемся теперь, кто такие все эти Commercial/Non-commercial, чем они таким занимаются на CME и почему нам будет полезно следить за их деятельностью.

Мы уже разобрались, что в отчете отображаются три типа трейдеров:

  • Commercial: хеджеры;
  • Non-commercial: крупные спекулянты;
  • Non-reportable: мелкие спекулянты.

Давайте обмоем им косточки.

Commercial: мастера хеджирования

Хеджеры работают с опционами и фьючерсами не для получения спекулятивной прибыли. Они не играют на биржах. Этим парням нужно хеджирование — защита колоссального капитала от неожиданного движения цены.

Скажем, такими коммерческими участниками рынка являются фермеры и аграрные компании, что страхуются от изменения цен на свои товары, будь-то на зерно или соевые бобы. Там же основные банки мира и транснациональные корпорации, что защищаются от резкого изменения валютных курсов.

Основное, что нужно понимать про этих ребят — они являются быками на дне рынка и медведями на его пике.

Как работает хеджирование?

Рассмотрим на простом и понятном примере. Представим, что какой-то американской компании понадобился товар из Японии, гейши или суши, не суть важно. Главное — покупать придется часто и много, а расплачиваться, покупая йены за доллары, ведь заказчик из США.

На подготовку хорошей гейши уходит полгода. Поэтому американский заказчик говорит японцам: “Слушайте, любители приставать к школьницам в метро, мне нужна гарантия, что мы не зря полгода будем ждать ваших японских красавиц. Поэтому заключим контракт сейчас, а заплатим через полгода, когда они будут готовы. И заплатим, естественно, йенами”.

При этом компания знает, что если курс USD/JPY упадет (то есть, йена укрепится), гейши обойдутся им в долларах дороже, чем при заключении контракта. Чтобы защититься, а именно, захеджировать свой валютный риск, компания покупает на бирже CME фьючерсы на йену.

Если курс USD/JPY упадет за полгода, компания заработает на фьючерсах на укреплении йены и, тем самым, уменьшит свои долларовые потери по контракту доставки гейш.

Хеджирование простой инструмент: когда падает цена одного инструмента, это компенсируется ростом цены другого.

Если же все произойдет наоборот и USD/JPY вырастет, а значит, гейши обойдутся дешевле — то падение цены на них скомпенсирует потери по фьючерсному контракту.

Non-commercial: крупные спекулянты

А вот спекулянты ничего не хеджируют, им это вообще не интересно. Их интересуют только денежки и ничто иное. Деньги, деньги, дребеденьги — все, что им надо. Им не нужен товарный фьючерс, лишь его цена.

Эти ребята обожают тренды, поскольку они часто покупают на восходящем тренде и продают на нисходящем. Они увеличивают объем своих рыночных позиций до тех пор, пока рынок окончательно не развернется. У этих ребят всегда здоровенные депозиты, ибо спекулируют они на фьючерсном рынке по крупному.

В результате их действий рынок фьючерсов нередко разворачивается самым кардинальным образом. Кстати, крупные спекулянты обожают скользящие средние, ибо работают по трендовым стратегиям (хозяйке на заметку).

Non-reportable: мелкие спекулянты

Ну а это мелкие трейдеры. Это небольшие хедж фонды и просто ребята вроде нас с вами (совсем мелкая рыбешка). Они всегда спешат и нередко входят против тренда и вообще против рынка. И поэтому, кстати, по статистике куда менее успешны, нежели хеджеры или крупные спекулянты.

Однако, если они таки следуют за трендом, то предпочитают открывать позиции на верхних/нижних рыночных позициях, ибо обожают линии поддержки/сопротивления.

Как использовать графики Commitment of Traders

Как мы уже поняли, отчеты COT выходят еженедельно, поэтому их основное предназначение — определение долгосрочных рыночных трендов. То что надо для работы с мультифреймовым анализом. Основной прием использования отчетов COT в наших торгах — это поиск экстремумов, сильных позиций, открытых на рост или падение рынка (лонг/шорт).

Обнаружение таких позиций — хороший сигнал того, что рынок будет разворачиваться. Ибо если все продают валюту — кто ее, пардон, в конечном итоге будет покупать? Начнется перекос покупателей/продавцов, что и приводит к развороту рыночного тренда.

И наоборот, все покупают — некому продавать. Именно это мы и можем увидеть на графиках. Далее для примеров мы воспользуемся графиком Timing Charts.

В верхней части у нас идет цена, внизу — данные о позициях хеджеров и спекулянтов. Вспоминаем:

  • синяя линия — хеджеры;
  • зеленая — крупные спекулянты;
  • красная — мелкие спекулянты.

Хеджеры нас не интересуют, мелкие спекулянты — тоже, они ни на что не влияют. На что мы всегда смотрим тогда? На зеленую линию. Отчеты COT используют, в основном, для отслеживания позиций крупных спекулянтов:

Можно также оставить только ее, чтобы было совсем хорошо:

Ба, скажете вы. Да это ж напоминает… осциллятор. Вот только в отличие от осциллятора, построенного на синтетической формуле, здесь мы имеем дело с реальными данными о торгах, настоящими биржевыми объемами.

Когда зеленая линия находится в самом низу графика, это означает, что число позиций шорт (вниз) увеличивается. Их все больше и больше, участники рынка продают и играют на понижение. Эта игра не может продолжаться вечно, и когда настроение рынка меняется, число контрактов в лонг увеличивается. Соответственно, разворачивается и цена.

Фактически, мы можем использовать данные по отчету COT как банальный осциллятор в зонах перекупленности/перепроданности. Он отлично показывает рыночное настроение. Как и любой осциллятор, эти данные нельзя воспринимать слепо — всегда используйте базовые инструменты технического анализа для интерпретации этих данных.

Бесплатный совет:  Бинарные опционы. Израильские корни бинарных опционов

Расхождение двух показателей

Теперь давайте вернем на график синюю линию. Нам также весьма интересна ситуация, где зеленая и синяя линии кардинально расходятся, вот так:

Если хеджеры и спекулянты расходятся во мнениях — великолепно, это хороший сигнал на разворот. Хеджеры, вспоминаем, покупают на дне рынка, а спекулянты продают по тренду, когда рынок уже падает.

И наоборот, хеджеры начинают работать на понижение, когда рынок подходит к своему максимуму, в то время как спекулянты покупают по тренду.

  • спекулянты указывают на тренд;
  • хеджеры на его разворот.

Если хеджеры постоянно покупают (увеличивают позиции лонг), а спекулянты — продают (позиции шорт), значит где-то там маячит разворот общего тренда вверх. И наоборот, хеджеры продают (шортят), спекулянты — покупают (лонг) — дело идет к развороту рынка вниз.

Да, по этим данным не так просто найти точную точку разворота — тут уж вам придется использовать все те навыки, которым вы научились в Школе. Просто не забывайте, что спекулянты хорошо идут по тренду, но вечно ошибаются с его разворотом. И ровно наоборот с хеджерами — разворот им дается куда легче, нежели работа по тренду.

Поэтому, в зависимости от вашей стратегии, можно использовать эти данные в своих целях. Работаете по тренду? Дружите со спекулянтами, используйте технический анализ, свечные паттерны для поиска точных зон входа по тренду — обычно на откатах.

При этом не забывайте, что сам факт нахождения показателя в зоне перекупленности/перепроданности не говорит о том, что рынок развернется мгновенно. Это общий указатель настроения, он так и называется — market sentiment, где sentiment – именно «настроение».

Процент спекулятивных позиций

Как мы помним, простое нахождение линии вверху/внизу дает лишь мысль, но не направление, так что нам нужно что-то поточнее.

Скажем, можно подсчитать процент спекулятивных позиций в лонг/шорт, что позволит лучше понять, где находится рынок, у своего дна или пика. Для этого понадобится крайне простая формула:

Посмотрим на примере с фьючерсами на канадский доллар. Как видим, 19 августа 2008 года спекулянты шортили на 28 085 контрактов больше. Мы получили это число, взяв значение Non-commercial контрактов шорт за тот день (66726) и вычли из него число контрактов лонг (38641).

Затем, 20 марта 2009 года они шортили уже меньше — лишь 23 950 контрактов. Все намеки на то, что в августе было дно рынка, поскольку тогда его шортило больше людей, однако… разве бывает так просто? Вовсе нет.

Заглянем в основную статистику, для чего мы скачаем файл Excel за тот год.

Нам нужны столбцы NonComm_Positions_Long_All и NonComm_Positions_Short_All.

Всего (крупные + мелкие спекули) 19 августа 2008 года в шорт было открыто 66 726 контрактов, а 38 641 контрактов открывались в лонг, на повышение.

По формуле мы получаем, что от всех открытых спекулятивных позиций 63,3% были открыты вниз ((66726 / (38641 + 66726)) = 0,633 = 63,3%.

17 марта 2009-го было открыто 8 715 сделок вверх, а вниз — 32 665. Нехитрый подсчет дает нам 78,9% ((32655 / (8715 + 32665)) спекулятивных позиций вниз.

О чем это говорит? О том, что шансы рыночного дна явно выше при показателе 78,9%, нежели 63,3%, не так ли? Что мы и наблюдаем, в итоге, на графике.

Ничего удивительного, ведь простая формула, построенная на реальных объемах, дает нам рыночное соотношение быков и медведей.

Связываем COT и валютные пары

Не забываем, что на графиках СОТ вы видите объемы фьючерсных контрактов на одну валюту. Это не котировка на валютные пары. Шкала сбоку показывает число контрактов в относительной шкале. Под “дном рынка” и вообще “рынком” следует понимать рынок валютных фьючерсных контрактов на бирже CME.

Как мы знаем, CAD в форексе торгуется в связке с массой других валют. Однако, ничего не стоит взглянуть на график, скажем, USD/CAD за тот же период. Мы сразу увидим все путешествия CAD, что отслеживались через объемы COT.

Как видим, после “истинного дна” по данным COT началось многомесячное укрепление CAD. Думаю, не стоит говорить, насколько ценным инструментом такие данные могут быть и как они способны дополнить технический анализ.

Например, мы здесь отчетливо видим явную медвежью дивергенцию по стохастику, что в аккурат ложится на объемы COT.

Индикатор Commitments of Traders для Metatrader 4

При торговле через Метатрейдер хочется процесс использования данных COT максимально упростить, что и понятно.

Раньше такие индикаторы можно было бесплатно скачать с библиотеки MQL, однако, COT постоянно меняет формат данных и такие индикаторы быстро устаревают.

Сейчас все индикаторы COT для MT4, в основном, платные, либо заказываются у программистов сугубо под себя.

Нужно ли это? Бесплатных источников, описанных выше, вполне достаточно. Индикатор именно в МТ4 понадобится для скальпинга, когда нет времени отвлекаться, но скальпинг и такие данные? Нет, в этом нет никакого практического смысла. Как и нет, в итоге, смысла платить за подобный индикатор для МТ.

Практика COT

Помните, что эти данные дают отличные намеки, но не указания на точный разворот. Иногда данные COT дают невероятно сочный и сладкий сигнал на разворот, иногда — лишь предположение, которое нужно уточнять другими инструментами.

Здесь весьма ценен фундаментальный анализ. Что с ключевыми ставками? С инфляцией? Экономика развивается или падает? Профессиональные трейдеры, чьи данные мы наблюдаем в Commitment of Traders, ориентируются строго на основные экономические показатели, открывая свои позиции. И вы должны делать то же самое, следуя за ними.

Изучайте объемы COT, учитесь видеть корреляцию между ними, экономическими данными и графическим анализом. Помните, что рынок — это котел, в котором варятся миллионы людей. Все они реагируют на экономику, политику и сварливую жену, они эмоциональны и постоянно жадничают. Используйте Commitment of Traders как полезнейший инструмент, что позволит заглянуть им прямо в голову и понять, к чему они все клонят.

Отчеты Commitments of Traders

По законам США об инсайдерской информации, участники торгов на рынке фьючерсов и опционов раз в неделю обязаны раскрывать объем занимаемых позиций по всем торгуемым на биржах инструментам. Информация предоставляется Комиссии по товарным фьючерсам CFTC и публикуется в открытом доступе в виде отчетов COT (Commitments of Traders).

Знаменитый трейдер Ларри Уильямс был первым, кто предложил и описал систему анализа, основанную на изменении объема еженедельных позиций крупных игроков. Как работать с цифрами отчетов и где смотреть первоисточник, подробно описано в этой статье.

Отчеты составлены по данным американских бирж, ставших международным центром торговли производными инструментами на Форекс-валюты, что делает бюллетени COT инструментами фундаментального анализа валютных трендов.

Американские площадки торгуют ограниченный набор валютных пар, список которых можно получить, нажав (1) на окно инструмента, расположенное выше графика.

Полученный график можно дополнительно анализировать с помощью списка технических индикаторов (2) или отобразить в удобном для трейдера виде (3): баров, свечей, линий и т.д.

Бесплатный совет:  Анализ графиков в бинарных опционах

Цифры отчетов COT представлены как линейные подвальные индикаторы, разделенные по трем окнам.

В первом окне представлены чистые позиции (Лонг минус шорт):

  • Позиции крупных брокеров, дилеров, инвестфондов, компаний и частных лиц, приобретающих и продающих валюту в спекулятивных целях.
  • Компании, обладающие реальным активом, использующие фьючерсы для защиты позиции (например, банк или страховая компания, покрывающая обязательства в иностранной валюте или хеджирующая инфляционные риски).
  • Любые клиенты, не подпадающие под категорию крупных игроков.

Во втором окне представлены позиции:

  • Финансовые посредники, открывающие позиции в интересах (по поручению) клиента: инвестбанки, брокеры и т.д.

Управляющих компаний (Asset)

  • Пенсионные фонды, страховые компании, государственные структуры при минфине, Центробанки и любые другие организации, имеющие статус институциональных инвесторов.
  • Профессиональные инвесторы, хедж-фонды, действующие в собственных интересах на заемные деньги или привлеченные инвестиции.

Третье окно дает представление по объему открытых позиций (лонг плюс шорт), посчитанных по совокупному Открытому Интересу фьючерсов и опционов. В отличие от объема торгов – это удерживаемые контракты, число которых меняется только после закрытия ранее приобретенного контракта офсетной (обратной) сделкой.

Проще говоря, интерес открыт, пока крупные игроки удерживают лонг или шорт по валютной паре, как только они «вышли в кэш» он становится равным нулю.

Торговые сигналы индикатора

При анализе рынка на основании позиций крупных игроков следует учитывать следующие особенности трех индикаторов:

  • Объемы Открытого Интереса растут в направлении тренда и уменьшаются при падении курса.

Такая вариации связана с особенностью валютного фьючерса, он представляет собой как бы один актив — евро, т.е., количество участников торгов увеличивается с ростом стоимости, тогда, как при падении фьючерс пользуется популярностью только у одной группы — хеджеров.

Позиции Commercials всегда увеличиваются обратно пропорционально тренду, Large Speculators — в направлении тренда.

Регулятор CFTC заносит в эту группу компании, обладающие реальной валютой евро на счетах, задача которых состоит в сохранении нулевой стоимости активов. Они приобретают фьючерс евро в шорт только при падении стоимости валюты.

Крупные спекулянты зарабатывают на росте евро (фьючерс валюты рассматривается как товарный актив), что объясняет увеличение контрактов при прогнозе роста курса и уменьшении доли евровалюты при падении.

  • Дилеры используют фьючерсы для хеджирования позиций, открытых по поручению клиентов, выступая как маркет мейкеры, поэтому их действия совпадают с Commercials, профессиональные инвесторы Leveraged торгуют классическим стилем трейдинга, набирая позиции по мере роста тренда и фиксируя прибыль на откатах или падении рынка.

Позициями спекулянтов Small Speculators и управляющих компаний можно пренебречь в прогнозах из-за малой активности на рынке фьючерсов Форекс.

Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report)

Что такое отчет трейдеров СОТ: где публикуется СОТ отчет, из чего состоит отчет по открытым позициям CFTC, как использовать COT Report в торговле на Форекс.

Что такое отчеты COT?

Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report, обязательный отчет трейдеров) – еженедельный отчет, публикуемый Комиссией по товарной фьючерсной торговле CFTC, который содержит в себе количество открытых коротких и длинных позиций, открытых трейдерами на рынке фьючерсов.

Отчет трейдеров COT разбивается по группам участников рынков: мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам. Цель отчета COT — учесть все открытые позиции на рынке фьючерсов и предоставить эту информацию всем заинтересованным участникам. Это отличный инструмент, показывающий настроение крупных игроков.

Отчет по числу открытых позиций, как правило, публикуется в пятницу. За публикацией отчета следит Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission), которая иногда меняет планку по количеству контрактов, необходимых для отнесения в ту или иную группу трейдеров.

Где публикуются COT Report?

Отчеты COT публикуется раз в неделю на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в текстовом формате cftc.gov. Необходимость данных отчетов заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп, отчитываются о своих открытых позициях. Американское законодательство обязывает исполнять этот отчет для обеспечения прозрачности функционирования рынка производных.

Визуально данные отчетов можно наблюдать на сайте timingcharts.com

Страница с отчетами трейдеров СОТ на сайте CFTC

Почему отчеты СОТ выходят с недельным опозданием?

Самые крупные участники рынков нефти, доллара, S&P и бондов отчитываются каждый день по своим позициям. Итоги по количеству чистых спекулятивных позиций CFTC подводятся во вторник, но сам отчет COMMITMENTS OF TRADERS REPORT обычно выпускается в пятницу, однако из-за праздников даты публикации отчетов могут меняться. На сайте есть расписание выхода отчетов. Таким образом, мы получает данные с недельным опоздание, но фактически за прошлую неделю, а не за текущую.

Стоит отметить, что в отчете рассматриваются не только фьючерсы, но и опционы.

Из чего состоят COT отчеты?

Каждая группа участников рынка имеет свои особенности поведения. Вся информация из отчета СОТ используется для отображения поведения участников рынка. основными составляющими COT Report, отображающими действия всех участников рынка являются следующие параметры:

  • NON REPORTABLE POSITIONS

Это мелкие трейдеры, имеющие незначительные позиции. На них внимание можно не обращать, так как это «толпа» с небольшими депозитами.

Это крупные спекулянты. То есть банки или инвестиционные фонды. А также отдельные личности с большими капиталами. Здесь можно увидеть подразделение, на количество длинных позиций и коротких.

Это данные по хеджерам. Данные по коммерческим представителям на рынке, которые торгуют не для того, чтобы как-то спекулятивно заработать денег, а в собственных интересах. То есть какие-то большие компании.

Сумма позиций длинных и коротких крупных игроков и коммерческих хеджеров. Для каждой позиции идет разделение на Long и Short. Это разделение на количество длинных позиций и коротких.

Это изменения с последнего опубликованного отчета. Сколько прибавилось и убавилось позиций в Long и Short у разных категорий трейдеров. Дополнительно имеются данные по открытому интересу.

Как использовать отчеты трейдеров COT в торговле на Форекс?

Существует множество стратегий, построенных на использовании COMMITMENTS OF TRADERS REPORT. Простейший пример использования COT отчетов выглядит следующим образом.

Конкретное решение о покупке или продаже валютной пары принимается в зависимости от того, в какую сторону смещается баланс на соответствующем фьючерсе:

  • если по данным отчета COT крупные спекулянты наращивают длинную позицию – работаем на повышение курса валюты;
  • если крупные спекулянты фиксируют лонги и наращивают шорт – работаем на понижение курса валюты.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Здесь за открытие счета дают бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Торгуйте бинарными опционами прибыльно!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: